베트남 증권사 VDSC가 호찌민시개발은행(HDBank)의 2026년 세전순이익이 27조2200억 동(약 1조3700억원)을 기록하며 전년 대비 34% 증가할 것으로 전망했다고 현지 언론이 21일 보도했다.
베트남 까페에프(CafeF)에 따르면 VDSC는 HD뱅크(종목코드 HDB)에 대한 전망 보고서에서 안정적인 주주 구조, 명확한 전략 방향, 장기 경영 역량이 은행의 차기 성장 단계 기반이 될 것이라고 강조했다.
VDSC는 HD뱅크의 2026년 신용 증가율이 32%에 달할 것으로 예상했다. 주요 동력은 높은 금리 마진을 제공하는 소매금융과 중소기업(SME) 부문이다. HD뱅크의 순이자마진(NIM)은 5% 이상을 유지하며 업계 최고 수준을 기록하고 있다.
비이자수익도 방카슈랑스(bancassurance)와 기업 자문 부문을 중심으로 2026년 33% 증가할 것으로 전망됐다. 자기자본이익률(ROE)은 26%를 유지해 업계 평균 18%를 크게 웃돌 것으로 예상된다.
HD뱅크는 2030년까지 총자산 110억 달러 규모로 베트남 5대 은행에 진입한다는 목표를 세웠다. 이는 2025~2030년 연평균 25% 이상의 성장률을 의미한다.
이를 위해 HD뱅크는 금융그룹 모델(HD Financial Group)을 핵심 성장 동력으로 설정했다. 계열사 간 인프라와 고객 데이터를 공유해 운영 비용을 최적화하고 교차 판매를 확대한다는 전략이다.
HD뱅크의 핵심 생태계는 현재 3000만명 이상의 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 대기업 파트너를 포함한 확장 생태계를 통해 약 2000만명의 추가 고객에게 접근하고 있다.
VDSC는 HD뱅크에 대해 주가순자산비율(P/B) 목표를 1.9~2.1배로 제시했다. 이는 업계 평균 1.4~1.6배보다 높은 수준으로, 2026~2027년 새로운 성장 주기에 대한 기대를 반영한 것이다.
