베트남 상업은행들의 가장 핵심적인 자금 조달 원천인 ‘고객 예금(수신)’ 부문에서 지난 10년간 유지되던 절대적인 시장 질서가 전격 개편됐다. 부동의 1위를 고수하던 국영 아그리뱅크(Agribank)가 왕좌를 내주는 역사적 호한(hoán ngôi·자리바꿈)이 일어났고, 민간 은행권에서도 지각변동이 몰아치고 있다.
18일 베트남 금융업계와 현지 매체 등이 주요 28개 상업은행의 수신 데이터를 정밀 분석한 결과에 따르면, 지난 2015년 국영 ‘Big 4′(아그리뱅크, 비엣콤뱅크, BIDV, 비엣띤뱅크)가 압도적인 권력을 쥐고 있던 시장 판도가 디지털 뱅킹의 확산과 도시화 가속화로 인해 완전히 뒤바뀌었다.
가장 상징적인 변화는 국영 그룹에서 발생했다. 수십 년간 농촌과 전국의 촘촘한 지점망을 무기로 수신 왕좌를 지켰던 아그리뱅크는 지난 2015년 예금 잔액 763조 동을 기록해 2위 BIDV(564조 동)를 저만치 따돌렸었다. 그러나 이 공고한 성벽은 지난 2024년 말 BIDV가 수신액 195조 동을 돌파하며 아그리뱅크(191조 동)를 사상 처음으로 추월하는 전격적인 이정표를 세웠다. 이어 지난해(2025년) 말 기준 BIDV는 예금 규모 222조 동을 넘어서며 1위 자리를 더욱 굳건히 다졌고, 현재 총자산 규모에서도 베트남 최대 은행으로 전격 등극했다. 반면 아그리뱅크는 지난 10년간 예금 규모를 3배 가까이 키웠음에도 불구하고, 경쟁사들에 밀려 수신 시장 점유율이 4.07%포인트나 급격히 떨어지는 고배를 마셨다.
민간 상업은행(합자은행) 진영의 순위 다툼도 치열했다. 지난 2015년에는 사콤뱅크(Sacombank)가 예금 유치액 261조 동으로 ACB나 테크콤뱅크(Techcombank)를 완전히 압도하며 민간 맹주로 군림했다. 그러나 사콤뱅크의 완만한 성장세를 틈타 타사들이 맹추격한 결과, 지난해(2025년) 말 VP뱅크가 고객 예금 잔액 628조 동을 돌파하며 민간 은행 수신 1위 자리를 전격 탈환했다. 테크콤뱅크 역시 618조 동으로 그 뒤를 바짝 추격하며 사콤뱅크의 독주 시대를 종식시켰다.
지난 10년간 베트남 금융 시장이라는 파이 전체가 급격히 커진 상황에서, 단순히 잔액이 늘어난 것보다 ‘누가 더 빨리 성장했는가’가 승부의 분수령이 됐다. 아그리뱅크, 사콤뱅크, 엑심뱅크, 비엣콤뱅크 등은 잔액 증가에도 불구하고 점유율이 하락한 반면, 지난 10년간 예금 규모를 7배 이상 전격 폭증시킨 HD뱅크와 TP뱅크 등은 시장 점유율을 무섭게 흡수했다. 특히 HD뱅크는 지난해 말 기준 시장 점유율을 2015년 대비 1.94%포인트 끌어올리며 3.4%를 차지했고, 군인은행(MB) 역시 예금 규모를 5배나 키우며 점유율을 4.4%까지 확대, 국내 톱 5 수신 은행의 지위를 공고히 지켰다. 대형 국영 은행 중에서는 오직 BIDV만이 점유율을 1.19%포인트 추가 전격 확보하는 저력을 보였다.
그러나 최근 은행권의 고민은 다른 곳에 있다. 거의 모든 은행에서 대출(여신) 성장 속도가 예금(수신) 유치 속도를 훨씬 앞지르고 있기 때문이다. 지난해 말 기준 조사 대상 은행들의 총 대출 잔액은 161조 동에 육박한 반면, 고객 예금 잔액은 150조 동 수준에 머물렀다. 이에 따라 상업은행들은 부족한 유동성(청산)을 메우기 위해 은행 간 자금시장(연개은행) 차입을 늘리거나, 글로벌 금융기관들로부터 신디케이트론(합자 대출)을 조달하고, 채권 및 예금증서(CD)를 대거 발행하는 등 조달 창구 다변화에 전격 나서고 있다.
이 같은 유동성 압박은 지난해 말부터 올해(2026년) 초까지 예금 금리의 전격적인 인상을 촉발했다. 현재 시장에서는 대형 은행들조차 연 7.5~8.0% 수준의 고금리 예금 상품을 흔하게 제시하고 있는 실정이다.
금리 인상 카드에도 불구하고 올해 1분기 수신 실적은 한층 가혹한 양극화 현상을 보였다. 전체 조사 대상 중 무려 12개 은행이 올해 1분기 동안 고객 예금 잔액이 오히려 감소하는 역성장을 기록한 것이다. 여기에는 신설 은행뿐만 아니라 BIDV, MB, 사콤뱅크, 테크콤뱅크, ACB 등 대형 ‘공룡 은행’들이 대거 포함되어 충격을 주었다.
은행권 최고경영자들은 대출 수요는 빠르게 늘어나는 반면 자금 유치는 정체되면서 자금 조달 비용 압박이 극에 달했다고 토로했다. 이에 따라 베트남 중앙은행(NHNN)은 자금 시장의 과열된 금리 경쟁을 진정시키고 시장 thanh khoản(유동성)을 지원하기 위해 다각적인 금융 안정화 메커니즘을 전격 가동하고 나섰다.
