8%/년 금리 제안
12월 14일 저축 금리 은행 포럼에서 B.N이라는 회원이 6개월 이상의 고금리 저축 금리를 제시하였다. B.N은 PVcombank에서 근무하는 직원임을 밝혔다. 100-500백만 동을 예치할 경우, 6개월 금리는 7.6%/년, 12개월 금리는 7.9%/년, 15개월 금리는 8.2%/년이다. 500백만 동 이상의 예치금이 있을 경우, 6개월 금리는 8%/년, 12개월 금리는 8.3%/년, 15개월 금리는 8.6%/년이다. 이 금리는 PVcombank의 웹사이트에 발표된 금리보다 상당히 높은 수준이다. 구체적으로 1-5개월의 금리는 4.75%/년, 6개월은 5.5%/년, 12개월은 2,000억 동 초과 시 9%/년, 그 이하일 경우 5.8%/년이다.
PVcombank 외에도 여러 다른 은행들이 6개월 미만의 금리를 상한선까지 인상하고 있으며, 6개월 이상의 기간에서는 상당한 금리 경쟁이 벌어지고 있다. NCB 소속 직원이 6개월 금리를 7.9%/년, 12개월 금리를 8%/년으로 제안하였다. MBV는 6개월 금리를 6.9%/년, 12개월 금리를 7.2%/년으로 제안하고 있다. 또한, 일정한 보너스와 함께 다양한 혜택을 제공하고 있다. VikkiBank는 6개월 금리를 7.4%/년, 12개월 금리를 7.5%로 제시하고 있으며, GPBank는 6개월 금리를 7.3-7.6%/년으로, 예치 금액에 따라 달라진다. 한 고객 N.C.V는 “연말을 대비해 모든 것을 걸고 보너스와 선물을 제공하며, 1억 동을 12개월 동안 예치하면 7350만 동을 즉시 받는다”고 홍보하였다. 실제로 같은 은행에서도 금리가 0.5-0.8%/년 인상된 경우가 한 주 만에 발생하였다.
12월 초 2주가 지나기 전에 약 20개 은행이 저축 금리를 조정하였다. 이번 금리 인상에 있어 국영은행들을 포함한 상업은행들도 이 경쟁에 동참하고 있다. Vietcombank, Vietinbank, Agribank가 금리를 인상한 후, BIDV도 방금 금리를 조정하였다.
이번 경쟁의 이유에 대해 두 개의 소속 은행 고객 관리 담당 이사는 고객 대출 자금을 연말에 맞추기 위해 부분적으로 대응하며, 단기 대출 비율을 관리하기 위함이라고 밝혔다. 그러나 여전히 중규모 은행들이 금리를 빠르게 인상하고 있어, 이를 따라가지 않는다면 다른 은행들이 고객을 잃을 수밖에 없는 상황이다.
예금자들의 혼란
호치민시에서 저축 예금 고객인 응우옌 산 씨는 2년 만에 다시 저축 예금을 유혹하는 현상을 목격했다. 그는 Vietcombank에 1억 동을 예치하고 있으며 금리가 5%를 넘는 상황에서 8% 이상의 금리를 제시하는 여러 은행들로 인해 고민하고 있다고 말했다. “이 자금을 6개월 내에 쓰지 않을 계획이라면 더 높은 금리를 제시하는 다른 은행으로 계좌를 옮길 것이다”라고 언급하였다. 현재 저축 이외에도 일부 기업들이 높은 금리의 채권을 모집하고 있어 사람들을 흔들고 있다. 예를 들어, Manatep 기업은 3-12개월 금리를 15-15.5%/년, 13-24개월 금리를 16-16.5%/년, 25-36개월 금리를 17-17.5%/년으로 제시하고 있다. “이 채권의 금리는 저축 금리보다 몇 배 높아 매력적이나, 해당 기업에 대한 정보를 충분히 확인하지 못해 참여를 주저하고 있다”고 산 씨는 말했다.
재무 전문가 응우옌 트리 히에우는 최근 NHNN에서 발표한 데이터에 따르면 11월 27일 기준으로 경제의 대출 잔액이 1820조 동을 넘었고, 이는 2024년 말 대비 16.56% 증가한 수치라고 설명했다. 2025년 말까지 대출 증가율이 18-20%에 이를 가능성이 있으며, 올해 초 제시한 목표는 16%였다. 대출 증가율 중 부동산 대출이 상당히 강한 증가세를 보이며, 대출 잔액의 약 24%를 차지하고 있다. 부동산 대출에 더 많은 자금을 지원하는 은행들이 중장기 대출에 대한 단기 자본 비율이 보장되지 않는 문제에 직면할 것이다. 현재 부동산 대출 계약은 대부분 중장기 대출이며, 은행의 자금 유입은 단기적인 것으로 대조를 이루고 있다. 이러한 이유로 일부 은행은 연말 기준을 충족하기 위해 자금 모집을 늘려야 하는 상황이다. 최근 은행 간 거래 금리도 상당히 상승하여 7%/년을 초과하였으며, 이는 올해 초에 비해 두 배에 달하는 수치이다. 이는 은행의 유동성이 이전처럼 풍부하지 않음을 나타낸다.
응우옌 트리 히에우는 연말까지 자금 모집 금리가 긴장감을 유지할 것이며, 2026년까지 기조 상승세에 따라 갈 것으로 예상된다고 밝혔다. 2026년의 경제 성장 목표가 10% 이상으로 설정됨에 따라 대출의 성장이 24%에 이를 것으로 예상되며, 대출 수요가 높아진다면 현재 자금 모집 금리는 하락하기 어려울 것이다. 이는 특히 국영 자본의 상업은행에 큰 압력이 될 것이라는 설명이다. 이는 점점 더 많은 예금자들이 국영은행에서 상업은행으로 자금을 이동하는 이유이기도 하며, 일부 예금 또한 높은 금리의 기업 채권으로 이동할 것이다. 물론 기업 채권은 저축보다 높은 위험을 내포하고 있기에, 자산가들도 신중하게 고려할 것이지만 참여를 고려하지 않을 수는 없을 것이다.
NGUỒN NGUYEN HUU HUAN (호치민 경제대학교 부교수)는 금리 인상이 경제의 수요 회복을 반영하며, 강력한 완화 이후 다시 돌아오는 통화 환경을 나타낸다고 보았다. 중요한 것은 금리 인상의 속도가 통제 가능한 것이며 기업의 자본 유치 능력에 부합하고 거시적 안정성을 유지할 수 있는지 여부라고 강조하였다. 현재의 금리 변동은 NHNN이 조정할 수 있는 범위 내에 있으며, 시스템적 위험을 초래하지 않고 인플레이션 억제 및 성장 지원 목표에 여전히 부합하고 있다.
기업 채권 금리 13.5%/년 상승
하노이 증권 거래소(HNX) 데이터에 따르면 최근 발행된 기업 채권의 금리가 10%를 초과하는 사례가 더욱 흔해지고 있다. 특히 부동산 분야에서는 금리가 13.5%에 해당하는 기업 채권이 발행되었다. 기업 채권 금리는 은행의 자금 모집 금리가 상승하는 경향을 고려할 때 향후에도 증가할 가능성이 높다.
